习近平讲话为我国金融业健康发展指明方向期货

习近平讲话为我国金融业健康发展指明方向期货市场有哪些问题亟待解决?

  在日前的中共中央政治局第十三次集体学习中,习近平总书记就深化金融供给侧结构性改革、深化金融改革开放、坚决打好防范化解包括金融风险在内的重大风险攻坚战等问题,给中国金融业的未来发展作出重要指示和部署。

  接下来,防范金融风险、解决资本市场违法违规成本过低等问题也将成为监管部门要关注的重点。

  习近平在会上指出,防范化解金融风险特别是防止发生系统性金融风险,是金融工作的根本性任务。

  对于我国的金融业发展现状,习近平指出,改革开放以来,我国金融业发展取得了历史性成就。特别是党的十八大以来,我们有序推进金融改革发展、治理金融风险,金融业保持快速发展,金融改革开放有序推进,金融产品日益丰富,金融服务普惠性增强,金融监管得到加强和改进。同时,我国金融业的市场结构、经营理念、创新能力、服务水平还不适应经济高质量发展的要求,诸多矛盾和问题仍然突出。对此,习近平强调,要抓住完善金融服务、防范金融风险这个重点,推动金融业高质量发展。

  具体来说,要加快金融市场基础设施建设,稳步推进金融业关键信息基础设施国产化。要做好金融业综合统计,健全及时反映风险波动的信息系统,完善信息发布管理规则,健全信用惩戒机制。要做到“管住人、看住钱、扎牢制度防火墙”。要管住金融机构、金融监管部门主要负责人和高中级管理人员,加强对他们的教育监督管理,加强金融领域反腐败力度。要运用现代科技手段和支付结算机制,适时动态监管线上线下、国际国内的资金流向流量,使所有资金流动都置于金融监管机构的监督视野之内。要完善金融从业人员、金融机构、金融市场、金融运行、金融治理、金融监管、金融调控的制度体系,规范金融运行。

  从期货行业来看,国投安信期货总经理戈峰对期货日报记者表示,目前期货公司自身没有什么风险业务,不能自营不能融资,正常的经纪业务风险很小。

  坤西金融研究院院长相阳表示,在期货市场中,无论是市场参与者还是市场体量,都远小于基础资产市场。

  “作为衍生品市场,期货既是风险管理工具,也更容易暴露基础资产风险。当前,期货市场部分品种的流动性和一致性预期均易引发市场的非理性波动,并对基础资产价格产生一定影响。如部分品种缺乏流动性,基本丧失产业套期保值的功能,以及资金控盘引发单项倾轧行情。”相阳说。

  戈峰也表示,期货市场的风险主要是来自于期货品种价格与现货价格脱离,期货市场不能很好地发挥价格发现和风险管理的作用。“要更好地发挥期货市场的功能,期货市场客户应该是多种多样的,同时各种客户在市场上力量均衡,市场具有很好的流动性和深度,绝对避免期货价格被人为操纵,使得实体企业可以利用期货价格来有效地管理价格波动风险。”

  习近平在会上还强调,要把金融改革开放任务落实到位,同时根据国际经济金融发展形势变化和我国发展战略需要,研究推进新的改革开放举措。要深化准入制度、交易监管等改革,加强监管协调,坚持宏观审慎管理和微观行为监管两手抓、两手都硬、两手协调配合。要统筹金融管理资源,加强基层金融监管力量,强化地方监管责任,做到抓小抓早、防微杜渐。要建立监管问责制,由于监督不力、隐瞒不报、决策失误等造成重大风险的,要严肃追责。

  谈到资本市场违法违规情况现状,相阳对记者说,资本市场违法违规的处理主要有市场禁入、罚款,特别严重者将面临刑事处罚。

  “目前资本市场违法违规成本过低,是因为相对于企业可能获得的风险收益,现在的部分处罚相对宽松。而在金融市场不断发展和开放的过程中,监管和市场规则也应同步完善,适应新的市场环境。”相阳说。

  从期货市场来看,戈峰表示,期货市场目前最大的违规是对期货价格的操纵,如何使用电脑挣钱违规成本也不算很高。

  “要更好地整治资本市场违法违规行为和期货市场的价格操纵行为,应引入民事赔偿机制。同时,在当前期货价格操纵行为比较复杂的情况下,需要提高监管水平,把真正的违法者绳之以法。”戈峰说。