马文胜期货公司正在向衍生品综合业务服务提供

马文胜期货公司正在向衍生品综合业务服务提供商转型

  新湖期货董事长马文胜在3月29日的第五届中国大宗商品产业论坛上表示,期货公司正在向期货经营机构转型,由传统经纪业务经纪业务为基础、服务客户创造价值为核心的衍生品综合业务服务提供商转型。

  马文胜表示,当下期货公司在服务产业链主要体现在三个层面:经纪业务、服务客户、提供价值成为衍生品综合业务服务提供商。

  具体表现在期货经营机构正在成为期货市场重要的机构投资者。比如说期货公司的资管业务在《资管新规》指引下向主动管理、主动交易、跨市场交易投顾转变。通过场外业务,把客户风险转给风险管理子公司,期货公司和风险管理子公司进行对冲交易实现风险管理,实现一对一管理需求,期货公司通过期现业务、基差业务实现定价服务,期货公司通过供应链金融通过定价和保价实现稳定的融资。通过做市商业务为市场提供流动性、稳定市场波动率、提升市场的定价能力。

  “通过这些业务可以看到,期货公司正在进行主动交易业务,把市场风险纳入自身体系,然后通过主动交易把风险对冲到市场,实际上期货公司已经成为期货市场最重要的机构投资者。”马文胜说。

  期货公司也正成为期货市场中重要的研究咨询机构。期货公司的经纪业务部门对产业客户的服务时,可以得到及时区域性基本面情况和区域性供求库存的关系变化。期货公司通过自己的研究体系进行大数据、宏观、产业链研究;通过自己的资管业务对市场的交易结构、平衡表、量化策略进行研究;通过风险管理业务对地区基差、月基差进行研究;不同维度的研究对标的形成了合力,使得研究更有价值。

  马文胜表示,未来随着期货金融机构的转型,学生在哪找兼职为实体服务产业模式也在不断创新。服务模式可以分为三大类:一类是期货公司提供工具型业务,依托与场内市场为基准,通过金融工程的设计,为企业进行一对一的风险管理提供场外市场工具。第二大类是服务型业务,期货公司的子公司直接参与到企业的贸易环节中,通过实物的交易将管理价格、风险对冲后的现货与企业进行交易。比如说场外套保、基差贸易、仓单服务、现货报价、合作套保。第三大类是交易型业务,通过期现套利、做市商修复市场的基差,为市场提供流动性。